Video Ce se întâmplă cu banii investitorului dacă administratorul fondului mutual intră în faliment

Iancu Guda: Peste 20 de ani de experiență, administrați mai multe fonduri cu peste 5 miliarde de lei, deci oameni care știu ce fac. Și aș vrea să îi ajutăm pe oameni să înțeleagă, Horia, care sunt elementele de protecție pentru investitori atunci când își asumă genul acesta de investiții.

Horia Braun Erdei: Aș spune că sunt trei elemente de protecție importante. Protecția instituțională, în primul rând. Fondurile și administratorii funcționează după legislație europeană, suntem aliniați 100%. Există o autoritate de supraveghere financiară care extinde chiar această legislație și o adaptează la contextul românesc și veghează la respectarea ei. Vin în control, fac audit, monitorizează activitatea în mod curent. Există și alte entități care, de exemplu, se ocupă de păstrarea în siguranță a instrumentelor financiare care fac parte din fond. Sunt așa-numitele bănci depozitare. În general, o bancă comercială poate să aibă și o astfel de activitate. Tot banca depozitară se ocupă și de monitorizarea unor aspecte importante ale activității administratorilor, de exemplu, modul cum sunt evaluate instrumentele financiare. Apoi există, sigur, un nivel de protecție economică. Asta nu înseamnă faptul că rezultatul investiției – randamentul – este garantat, dar înseamnă că cineva, un specialist, se ocupă de administrarea acestor investiții, este conștient, gestionează, monitorizează riscurile. Fiecare administrator de fonduri are un risk manager dedicat pentru activitatea aceasta. Deci navighezi alături de un căpitan, un echipaj specializat, ceea ce face mult mai ușor gestionarea evenimentelor de pe piețele financiare.

Iancu Guda: Mai ales că, trecând prin zeci de ani, prin multe episoade și momente, știi cum se gestionează astfel de situații.

Vezi și

Horia Braun Erdei: Exact, avem o experiență acumulată de peste 20 de ani. Și de asemenea, cred că cea mai importantă protecție este cea informațională – trebuie să te informezi înainte de a investi. Fondurile oferă o transparență sporită, fiecare fond are un prospect de emisiune, la fel cum au medicamentele prospecte. Și au și o versiune scurtă – document de informații esențiale – un document de o pagină-două, unde sunt prezentate strategia de investiții, scenarii de performanță investițională, riscurile și profilul de risc al fondului, și foarte important, costurile asociate investiției în fonduri.

Măsuri de protecţie pentru cei investesc în fondurile mutuale

Iancu Guda: Și toate astea ca să-ți alegi fondul potrivit, pentru că nu există investiție perfectă.

Mă întreabă oamenii: Iancu, în ce să investesc? Păi depinde ce vrei. Te duci la doctor – care e cel mai bun medicament? Nu știu, trebuie să vedem analizele. Faci un diagnostic și vii cu fondul potrivit de investiții pentru nevoile tale. Și aș vrea să mai atingem un aspect. Unii se întreabă: dom'le, eu încredințez banii cuiva, unui administrator. Banii – înțeleg că sunt ai mei și rămân ai mei, și sunt și vecheați de un depozitar. Dar dacă acel administrator al fondului se blochează financiar, dintr-un motiv sau altul – deși realitatea este că România nu a mai avut după aderarea la UE astfel de situații – totuși, ce se întâmplă într-un astfel de scenariu? Cum sunt protejați banii oamenilor?

Horia Braun Erdei: Practic, există o segregare între activele, sumele de care dispune administratorul, și sumele, activele, instrumentele financiare care sunt ținute în fond. Ele sunt separate.

Iancu Guda: Deci administratorul nu intră în banii tăi, doar îi administrează. El are separat situația lui financiară.

Ce se întâmplă cu banii investitorului dacă administratorul fondului mutual intră în faliment

Horia Braun Erdei: Exact. Și dacă se întâmplă ceva cu administratorul, investitorii rămân proprietari pe acele instrumente financiare. Pot încredința administrarea unei alte entități, unui alt administrator. Da, deci vine cineva și preia acest contract de administrare, să spunem. Sau se poate lichida acel portofoliu, se pot vinde acele instrumente financiare. Și retragi banii. Da, și pentru că în general se investește în instrumente lichide – respectiv instrumente care se tranzacționează zilnic pe piețe reglementate – această lichidare, această vânzare se poate face relativ ușor. Și se pot recupera sumele de bani, care după aceea să fie împărțite între investitori. Dar cazul cel mai des care ți-ar putea întâmpla este să încredințezi unui alt administrator.

Iancu Guda: Da, deci practic nu e risc la administrator, este risc la activele în care investești. 

Dar și acolo, dacă ai o strategie potrivită cu obiectivul tău, atunci este ok. Că acțiunile pot să fluctueze mâine-poimâine, dar pe 10 ani, dacă investești lună de lună, automatizezi din aplicația bancară și mergi pe termen lung, diversificat, automat reduci și riscurile. 

Înapoi la Homepage

Puteţi urmări ştirile Observator şi pe Google News şi WhatsApp! 📰